上海律协全新发布2025年新一批业务操作指引，由上海律协各专业研究委员会组织编制，以期为广大律师同行的执业提供宝贵参考。

其中，为提高本市律师办理间接股权转让涉税业务的服务质量和水平，为律师提供一套系统、全面的操作规范，帮助其在处理间接股权转让涉税业务时，能够准确把握法律政策，有效防范税务风险，维护委托人的合法权益。上海律协财税与海关专业委员会特制定《律师办理间接股权转让涉税业务操作指引(2025)(试行)》。

值得注意的是，指引并非强制性或规范性规定，而是旨在实际执业中为律师提供指导和帮助。

律师办理间接股权转让涉税业务操作指引(2025)(试行)

目 录

第一章 总则

第二章 业务承接

第一节 客户咨询与初步沟通

第二节 业务评估与风险提示

第三节 签订委托协议

第三章 尽职调查

第一节 股权架构与交易背景调查

第二节 目标公司财务状况调查

第三节 税务合规性调查

第四节 其他法律合规性调查

第四章 合理商业目的的判断

第一节 合理商业目的判断的概述

第二节 合理商业目的的绿港一

第三节 合理商业目的的绿港二

第四节 合理商业目的的红港

第五节 合理商业目的的灰港

第五章 交易结构的设计

第六章 计税基础的明确

第七章 跨境间接股权转让中的外汇登记、备案问题

第八章 业务总结与归档

第一节 业务总结

第二节 委托资料归档

第九章 法律法规与政策依据

第十章 附则

第一章 总 则

第一条 目的与宗旨

本指引旨在为律师提供一套系统、全面的操作规范，帮助其在处理间接股权转让涉税业务时，能够准确把握法律政策，有效防范税务风险，维护委托人的合法权益。

第二条 定义

本指引所称的间接股权转让是指非居民企业通过转让直接或间接持有中国应税财产的境外企业(不含境外注册中国居民企业，以下称境外企业)股权及其他类似权益(以下称股权)，产生与直接转让中国应税财产相同或相近实质结果的交易，包括非居民企业重组引起境外企业股东发生变化的情形。具体而言，这种交易形式通常涉及多个层级的股权架构，通过境外中间公司实现对中国境内资产的间接控制。其核心在于判断交易是否具有合理商业目的，以及是否存在通过间接转让规避中国税收的嫌疑。

第三条 间接股权转让的特征

(一)交易主体。转让方和受让方均为非居民企业，且通过境外中间公司进行股权交易。这种交易模式的复杂性在于，交易双方可能通过多层次的控股关系隐藏真实的交易目的和经济实质。

(二)交易对象。转让的股权或类似权益间接持有中国应税财产，如中国居民企业股权、中国境内不动产等。这些资产的价值通常与中国经济利益密切相关，因此成为税务机关关注的重点。

(三)交易结果。交易产生的经济效果与直接转让中国应税财产相同或相近。

第四条 非居民身份的判断

税收居民身份判定标准采用实际管理机构标准。根据《中华人民共和国企业所得税法》第二条规定，非居民企业，是指依照外国(地区)法律成立且实际管理机构不在中国境内，但在中国境内设立机构、场所的，或者在中国境内未设立机构、场所，但有来源于中国境内所得的企业。

律师应通过查阅企业的组织结构、管理决策文件、人员配置等资料，判断企业的实际管理机构是否在中国境内，并结合企业所得税法及相关法规，准确适用税收居民身份判定标准，确定非居民企业的身份。

第五条 原则

税务律师在处理间接股权转让涉税业务时，应遵循以下原则：

(一)合法性原则。律师在办理业务时，必须严格遵守中国税法及相关国际税收协定的规定，确保交易结构和税务处理合法合规。任何试图通过非法手段规避税收的行为都是不可接受的。

(二)独立性原则。律师应独立于审计、评估等其他中介机构，保持客观、公正的立场。

(三)审慎原则。律师在尽职调查、方案设计等环节应持审慎态度，保持合理怀疑，充分揭示潜在的税务风险。

(四)专业性原则。律师应结合自身专业知识和经验，从法律和税务角度为客户提供专业意见。

第二章 业务承接

第一节 客户咨询与初步沟通

第六条 客户基本情况了解

律师在接到客户咨询时，应详细了解客户以下基本情况：

(一)客户的基本信息。一般包括注册时间、注册资本、经营范围等。律师可通过公开信息渠道(如企业信用信息公示系统、行业数据库等)获取。

(二)股权结构。分析客户的股权结构目的在于明确其控股股东和实际控制人，判断是否存在关联关系或潜在的利益输送问题。

(三)主营业务。深入了解客户的主营业务模式，分析其在行业中的地位和运营情况，为后续评估交易的合理性提供依据。

(四)其他基本信息。

第七条 股权转让背景调查

律师应询问并记录以下股权转让的背景：

(一)股权转让的原因。了解客户转让股权的真实动机，例如是否因业务调整、资金需求、战略转型等原因。这有助于判断交易是否具有合理的商业背景。

(二)交易双方的关系。明确交易双方是否存在关联关系或潜在的利益关联。如果双方存在关联，需要特别关注是否存在通过关联交易规避税收的风险。

(三)交易的商业目的。分析交易的商业目的是否符合市场逻辑和行业惯例。例如，是否通过转让股权实现资产的优化配置，或者是否为了进入新的市场领域。

(四)其他背景信息。

第八条 初步涉税问题解答

律师应对客户提出的涉税问题进行初步解答，明确包括税务成本的控制、交易结构的设计等在内的业务需求和预期目标，帮助客户理解间接股权转让的税务处理原则和可能涉及的税务风险。

第二节 业务评估与风险提示

第九条 业务可行性评估

律师应从以下方面评估业务的可行性：

(一)评估交易的合法、合规性。审查交易是否符合中国税法及相关国际税收协定的规定，是否存在违反法律禁止性条款的情形。

(二)分析税务成本控制可行性。结合客户的商业目标和税务需求，评估税务成本控制方案的可行性，判断是否存在合法的税务优化空间。(注：税务成本控制必须建立在合法、合规的前提下)

(三)判断交易结构的合理性。分析交易结构是否符合商业逻辑和行业惯例，是否存在通过复杂架构规避税收的嫌疑。

第十条 税务风险评估

律师应从以下方面详细评估并提示客户可能面临的税务风险：

(一)税务稽查风险。根据税务机关的执法重点和历史案例，分析客户交易可能面临的税务稽查风险，例如是否涉及关联交易定价问题、是否符合独立交易原则等。

(二)税务争议风险。提示客户在交易过程中可能与税务机关产生的争议风险，例如对交易性质的认定差异、对计税基础的争议等，并建议客户提前做好应对准备。

(三)其他税务风险。

第十一条 法律风险评估

律师应从以下方面评估并提示客户可能面临的法律风险：

(一)合同风险。审查股权转让合同的条款，判断是否存在因条款不明确、权利义务不对等、违约责任不清晰等问题，可能导致合同纠纷或法律诉讼。

(二)合规风险。提示客户在交易过程中可能面临的合规风险，例如是否符合反洗钱法规、是否涉及敏感行业或地区等。

(三)诉讼风险。结合客户的交易背景和行业特点，分析可能面临的诉讼风险，例如是否存在潜在的知识产权纠纷、劳动纠纷等。

(四)其他法律风险。

第十二条 财务风险评估

律师应从以下方面评估并提示客户可能面临的财务风险：

(一)财务报表。评估交易对客户财务报表的影响，例如是否会影响资产负债率、净利润等关键财务指标，进而影响客户的融资能力和市场形象。

(二)资金流动性。分析交易对客户资金流动性的要求，判断是否存在资金短缺或流动性不足的风险，特别是在跨境交易中，资金跨境支付可能受到外汇管制等因素的影响。

(三)税务成本。结合交易的具体情况，评估可能产生的税务成本，包括企业所得税、印花税等，帮助客户合理控制交易成本。

(四)其他财务风险。